Globaali laivanrakennusteollisuus valmistautuu suureen nousuun. Goldman Sachs -analyytikot ennustavat, että siirtovaatimukset, vanhojen laivaston uusiminen ja globaalin kaupan kasvu, teollisuus kokee moni - -vaiheessa ylöspäin suuntautuvan syklin, joka kestää vuoteen 2032 saakka. Niiden joukossa kiinalaiset telakat ja kapasiteetin laajennus- ja kustannusetujensa odotetaan hallitsevan globaalia markkinaosuuskilpailua.
Goldman Sachsin viimeisimmässä raportissa todetaan, että globaali laivanrakennusteollisuus on tulossa multi - -syöttöjaksoon ja kiinalaisilla telakoilla on keskeinen rooli siinä.
Goldman Sachs -raportti 2. syyskuuta ennustaa, että ympäristömääräysten, ikääntyvien laivaston ja kaupan kasvun ohjaamana globaali laivanrakennusteollisuus on siirtymässä multi - -vaiheeseen, pitkä - termi ylöspäin, joka voi kestää vuoteen 2032 saakka, jolloin saadaan uusia laivajärjestyksiä, joiden arvo on 1,2 trillionaa Yhdysvaltain dollaria. Tässä laajennuksessa kiinalaiset telakat johtavat globaalin kapasiteetin kasvuun.
Olemme optimistisia laivanrakennusteollisuuden pitkän - termin ylöspäin suuntautuvan syklin suhteen ja uskomme, että ympäristövaatimukset ja ikääntyvän laivaston korvaamisen tarve ovat keskeinen pitkä - termi -ajokertoimet.
Deerbonisointi ja laivaston uusiminen: Uusien tilausten avaintekijät
Analyytikot ennustavat, että vuosien 2025 ja 2032 välillä globaalit uudet laivamääräykset ovat 441 miljoonaa korjattua bruttovetoisuutta (CGT), ja kokonaisarvo on enintään 1,2 biljoonaa dollaria.
Näistä hiilidioksidipäästömääräysten osuus kysynnästä on 26%, laivaston korvauskysynnän osuus on 48%ja kaupan kasvu on 26%. Raportissa todetaan, että hiilidioksidipäästö- ja korvausvaatimukset pidentävät tätä ylöspäin suuntautuvaa sykliä uusien laivamääräysten jatkuvan edistämisen kautta, etenkin vuoden 2009-2012 toimitetut alukset ylittävät 20-vuotiaat ja kiireellisesti on korvattava ympäristöystävällisemmillä uusilla aluksilla.
Ympäristömääräykset (26%): Yhä tiukemmat hiilidioksidipäästömääräykset ovat ydinmuuttuja, jotka ajavat uusia tilauksia. Raportissa analysoidaan, että vuoteen 2035 mennessä hiilidioksidipäästöjen rangaistuskustannusten nousun vuoksi perinteisten polttoainealusten käyttökustannukset ovat korkeammat kuin alusten, jotka käyttävät vaihtoehtoisia polttoaineita, kuten nesteytettyä maakaasua (LNG) ja metanolia. Vaatimustenmukaisuustavoitteiden saavuttamiseksi vuoteen 2035 mennessä vaihtoehtoisten polttoainealusten osuuden on kasvatettava 50 prosenttiin.
Laivaston uusiminen ja korvaaminen (48%): Tämä on suurin kysynnän lähde tässä jaksossa. Edellisen laivanrakennuspuomin aikana toimitettujen alusten suuri määrä (2009 - 2012) saavuttaa 20-vuotiaat noin 2029 ja siirtyy suuren mittakaavan korvausvaiheeseen. Öljysäiliöalusten, irtotavarana ja kaasukuljettajien korvauskysyntä on erityisen näkyvä.
Kaupan kasvu (26%): Globaalin kaupan tasainen kasvu tarjoaa edelleen perustavanlaatuista tukea uusille laivamääräyksille.
Kiina johtaa kapasiteetin laajentumista
Goldman Sachs ennustaa, että uusien alusten hinnat pysyvät korkealla ajanjaksolla 2025 - 2028, vaikka ne saattavat laskea hiukan 12% verrattuna huippuun vuonna 2024. Tämä johtuu pääasiassa tuotantokapasiteetin kurinalaisuudesta ja uusien tilausten voimakkaammasta rakenteellisesta kysynnästä. Raportissa korostetaan, että maailmanlaajuinen kapasiteetin laajentuminen tulee pääasiassa kiinalaisista telakoista, kun taas Etelä -Korean ja Japanin telakat ylläpitävät suhteellisen konservatiivista tasoa.
Perustuen alaosaan - Yli 400 telakalle maailmanlaajuisten aikataulujen ja historiallisten toimitustietojen sekä ilmoitettujen kapasiteetin laajennussuunnitelmien aikataulujen ja historiallisten toimitustietojen perusteella, Goldman Sachsin havainnot osoittavat, että vaikka odotettavissa olevan toimitusmäärän ennustetaan kasvavan 41 miljoonasta korjattuista brutto -tonnista 2024: n vuokra -arvoon 52 miljoonaan. Teljakauden aikana 2025 - 2027 on vain 2%.
Kasvua ohjaavat pääasiassa kiinalaisten telakat (uudet telakat ja vanhojen telakoiden uudelleen avaaminen). Kiinan laivanrakennuskapasiteetin osuus globaalissa kapasiteetissa kasvaa jatkuvasti, ja sen tehokkaat rakennuskyky- ja kustannusetuja ovat tärkeitä tekijöitä, jotka houkuttelevat uusia tilauksia.
Mahdollisuudet ja haasteet Kiinan laivanrakennusteollisuudessa
Raportissa analysoitiin erityisesti Yhdysvaltojen kiinalaisten veloittamien satamapalvelupalkkioiden nousun vaikutusta - rakensivat aluksia Kiinan laivanrakennusteollisuudelle ja päätteli, että kielteiset vaikutukset olivat rajoitetut.
Raportissa esitettiin kaksi ydintietopistettä: ensinnäkin Yhdysvaltain maailmanlaajuisesti soittavien kansainvälisten laivastojen joukossa Kiinan rakentamat tai hallinnoimat laivat ovat vain 4%; Toiseksi Yhdysvaltain tuonnin ja viennin määrä muodostaa vain 12% maailman merenkulun kaupan määrästä. Tämä tarkoittaa, että laivanvarustajilla on riittävä joustavuus uudelleensijoittaa kiinalaisia - rakennetut alukset muille reiteille.
Raportissa todettiin, että kiinalaisten telakoiden markkinaosuuden väheneminen vuonna 2025 ei johdu pääasiassa geopoliittisista tekijöistä, vaan pikemminkin sen oma erittäin tiukka tuotantokapasiteetti - Tilausten lukumäärä on keskimäärin 3,7 vuotta, mikä ylittää huomattavasti Etelä -Korean ja Japanin 3 vuotta. Tämä sai jotkut innokkaat laivanvarustajat kääntymään muihin telakoihin.
Tämä on kuitenkin tarkalleen pitkä - -mahdollisuus kiinalaisille telakoille. Kun Kiinan telakat laajentavat tuotantokapasiteettiaan ja toimittavat vähitellen olemassa olevia tilauksia, heidän houkuttelevampi hintaetu tulee näkyväksi, mikä auttaa palauttamaan markkinaosuuden. Tiedot osoittavat, että tämä suuntaus on saattanut jo alkanut. Kesäkuussa ja heinäkuussa 2025 kiinalaisten telakkojen vastaanottamien uusien tilausten markkinaosuudet nousivat 69%: iin, mikä on paljon enemmän kuin 49% viimeisen viiden kuukauden aikana.